A 11 de junho, o BCE subiu os juros diretores de 2,00% para 2,25%. Não acontecia há quase três anos. A Euribor a 12 meses já andava nos 2,8% antes do anúncio — o mercado tinha-se antecipado durante todo o mês de maio. Se tens crédito habitação em taxa variável, a conta é simples: a prestação sobe na próxima revisão.
Vamos ao que interessa: o que aconteceu, quanto custa e o que dá para fazer já.
Este artigo tem carácter informativo e não constitui aconselhamento financeiro personalizado. Antes de tomar qualquer decisão, consulta um profissional certificado.
Porque é que a Euribor continua alta
O BCE não mexia nos juros desde junho de 2025, quando os cortou para 2%. A guerra no Médio Oriente mudou isso: o petróleo disparou, a inflação na zona euro acelerou para 3,2%, e o banco central decidiu travar.
A Euribor — a taxa de referência de quase todos os créditos habitação em Portugal — já vinha a subir desde março. Em maio, a média mensal fixou-se em 2,226% a 3 meses, 2,536% a 6 meses e 2,804% a 12 meses. Depois da subida do BCE a 11 de junho, a Euribor a 12 meses aproximou-se dos 2,9%.
Os economistas esperam pelo menos mais uma subida antes do final do ano. Não é um soluço pontual — é o ambiente de crédito a ficar mais caro de forma persistente.
Isto chega numa altura em que comprar casa em Portugal já estava mais caro do que há um ano — e um crédito mais caro só aperta mais a equação para quem está a decidir entre comprar ou arrendar.
Quanto pode subir a tua prestação
Depende do montante em dívida, do prazo restante e do indexante do teu contrato. Estes são números reais para três perfis típicos:
| Crédito | Prazo restante | Spread | Euribor antes (1,8%) | Euribor agora (~2,8%) | Diferença |
|---|---|---|---|---|---|
| 100.000€ | 20 anos | 1% | 578€ | 620€ | +42€/mês |
| 150.000€ | 25 anos | 1% | 765€ | 820€ | +55€/mês |
| 200.000€ | 30 anos | 1% | 930€ | 1.000€ | +70€/mês |
Valores aproximados, para ilustração. O teu caso depende do contrato específico.
Numa família com um crédito de 150.000€, são cerca de 660€ a mais por ano. Não vai partir o orçamento — mas pesa.
Quando sentes o impacto na tua prestação
Depende do indexante:
Euribor a 6 meses — o mais usado em Portugal nos últimos anos. Revisão a cada 6 meses, na data do contrato. Se a última revisão foi em janeiro, a próxima é em julho.
Euribor a 12 meses — revisão anual. Se a última foi em dezembro ou janeiro, sentes o impacto no segundo semestre.
Euribor a 3 meses — revisão trimestral. Mais variações ao longo do ano, mas cada uma mais pequena.
Não sabes qual é o teu indexante? Está no contrato de crédito ou no extrato de revisão de taxa que o banco te enviou.
O que podes fazer antes da próxima revisão
Amortizar antecipadamente (sem comissão)
Para créditos habitação em taxa variável, não há comissão de amortização antecipada em Portugal. Pagas parte do capital em dívida, e a prestação seguinte já desce.
Se tens poupanças paradas a render menos do que a taxa do teu crédito, amortizar faz sentido matemático. Com a Euribor nos 2,8% mais o teu spread, se a taxa total do crédito ultrapassar os 3,5%, é difícil encontrar produtos de poupança que batam esse retorno garantido.
Se tens uma quantia parada e estás na dúvida entre amortizar ou investir, fiz uma simulação real com 10.000€ que compara os dois cenários número a número.
Negociar o spread com o banco
O spread é a margem do banco — e é negociável. Se és bom pagador há vários anos, vale a pena ligar ou marcar uma reunião. Uma redução de 0,2% a 0,3% num crédito de 150.000€ poupa 300€ a 450€ por ano.
Os bancos não vão oferecer isto sozinhos. Tens de pedir.
Ponderar a transferência de crédito
Se o teu spread está acima de 1,2% a 1,5% e tens bom histórico de pagamento, transferir o crédito para outro banco pode compensar. O processo tem custos (notariado, registo), mas em créditos com prazo longo, a poupança anual costuma cobrir esses custos.
Compara sempre propostas com a TAEG, nunca só com a taxa nominal.
Passar para taxa fixa ou mista?
Com a Euribor a subir, esta pergunta está a aparecer mais vezes. A resposta honesta: as taxas fixas disponíveis já incorporam a expectativa de subida — não vais encontrar uma a 2%. Hoje rondam os 3,5% a 4%, conforme o prazo.
Passar para taxa fixa agora protege-te de novas subidas, mas pode prender-te a um valor alto se a Euribor descer daqui a 2 ou 3 anos.
A taxa mista oferece um período inicial fixo (normalmente 5 a 10 anos) e depois passa a variável — uma opção intermédia para quem quer previsibilidade a curto prazo sem comprometer décadas.
Não há resposta universal. Depende do teu orçamento, do prazo restante e de quanta incerteza aguentas sem perder o sono.
O que não fazer
Ignorar a revisão. Uma prestação que sobe 50€ ou 70€ por mês são 600€ a 840€ por ano. Atualiza o orçamento antes da revisão chegar — não depois.
Usar o fundo de emergência para amortizar. Essa reserva não está disponível para isto. Se surgir uma avaria, um problema de saúde ou um período sem rendimento, vais precisar dela intacta.
Decidir sobre taxa fixa em pânico. É uma decisão de décadas. Pede simulações a mais do que um banco e decide com calma.
O que acontece a seguir
A próxima reunião do BCE está marcada para 23 de julho. Os mercados esperam nova subida, mas tudo depende dos dados de inflação que saírem antes.
Se tens crédito variável, o trabalho concreto agora é este:
- Verifica quando é a próxima revisão de taxa
- Calcula o impacto estimado na prestação
- Confirma se o orçamento aguenta a subida
- Avalia se uma amortização parcial faz sentido com as poupanças que tens
Não precisas de decidir nada já. Mas saber o que se passa com o teu contrato vale o tempo que demora a verificar.
Perguntas Frequentes
A minha prestação vai subir automaticamente ou tenho de fazer algo?
A revisão é automática. O banco aplica a nova taxa na data prevista no contrato e ajusta a prestação. Deves receber uma notificação prévia com o novo valor.
Posso recusar a subida de taxa?
Não. A taxa variável indexada à Euribor é uma condição contratual. O que podes fazer é amortizar para reduzir o capital em dívida, negociar o spread, ou transferir o crédito para outro banco com melhores condições.
Se amortizar, é melhor reduzir a prestação ou o prazo?
Reduzir a prestação alivia o orçamento mensal de imediato. Reduzir o prazo poupa mais juros no total, mas mantém a prestação igual. Queres folga todos os meses? Reduz a prestação. Queres pagar menos ao longo da vida do crédito? Reduz o prazo.
O meu crédito é indexado à Euribor a 6 meses. Quando é a próxima revisão?
A data está no teu contrato ou no último extrato de revisão de taxa que o banco enviou. Normalmente é 6 meses depois da última revisão. Se não encontras o documento, liga ao banco para confirmar.
Há apoio do Estado para quem não consiga pagar?
As moratórias públicas de 2020-2022 terminaram e não existe atualmente um programa equivalente. Se tens dificuldades em pagar, o banco pode oferecer uma reestruturação — por exemplo, alargar o prazo para reduzir a prestação. Mas isso aumenta o total de juros pagos ao longo do empréstimo, por isso usa com cautela.
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