Declarar investimentos no IRS é uma das partes que mais confusão gera — e onde mais erros acontecem. ETFs, PPR, criptomoedas, dividendos, ações: cada um tem regras diferentes, e basta um campo errado para a declaração ficar incompleta ou incorreta.
Se investiste em 2025 e não sabes como declarar investimentos no IRS, este guia explica tudo o que precisas de saber, passo a passo.
Por Que é Obrigatório Declarar Investimentos no IRS
Em Portugal, os rendimentos de investimento estão sujeitos a IRS. Mesmo que a corretora já tenha feito retenção na fonte, tens a obrigação de os declarar — o que muda é se há imposto adicional a pagar ou a recuperar.
Declarar investimentos no IRS permite:
- Confirmar que o imposto retido foi o correto
- Aplicar o englobamento se for vantajoso para o teu escalão
- Registar mais-valias e menos-valias para efeitos de compensação
- Cumprir a obrigação legal (não declarar pode resultar em coimas)
Como Declarar ETFs no IRS
Declarar ETFs no IRS depende do tipo de rendimento gerado: mais-valias (quando vendeste) ou dividendos (quando o ETF distribui rendimentos).
Mais-valias de ETFs
As mais-valias de ETFs são declaradas no Anexo G da declaração de IRS. A taxa de tributação é de 28% (taxa liberatória), mas podes optar pelo englobamento se o teu escalão for inferior.
Para preencher o Anexo G precisas de:
- Data de aquisição e data de alienação
- Valor de aquisição (preço de compra + comissões)
- Valor de realização (preço de venda – comissões)
A diferença entre o valor de realização e o valor de aquisição é a mais-valia tributável.
Importante: Se compraste ETFs em datas diferentes, cada lote é calculado separadamente. A corretora deve fornecer um relatório fiscal anual com estes dados.
Dividendos de ETFs
Os dividendos distribuídos por ETFs são declarados no Anexo E, como rendimentos de capitais. A taxa é também de 28%, com possibilidade de englobamento.
Se a corretora for estrangeira (como XTB, DEGIRO ou Trade Republic), não há retenção na fonte em Portugal — o imposto é apurado inteiramente na declaração.
Como Declarar PPR no IRS
Declarar o PPR no IRS tem dois momentos distintos: quando contribuís (dedução) e quando resgatais (tributação).
Dedução das Contribuições
As contribuições para PPR são dedutíveis a 20% do valor entregue, até um máximo de:
- 400€ de dedução para contribuintes até 35 anos
- 350€ para contribuintes entre 35 e 50 anos
- 300€ para contribuintes com mais de 50 anos
Para declarar a dedução, vai ao Anexo H e preenche o quadro de benefícios fiscais. O NIF da entidade gestora do PPR é necessário.
Tributação no Resgate
Se resgatares o PPR antes do prazo ou fora das condições legais, os rendimentos são tributados a taxas penalizadoras que podem chegar a 21,5%. Se resgatares nas condições corretas (reforma, doença grave, etc.), a taxa é de apenas 8%.
O resgate do PPR é declarado no Anexo E como rendimento de capitais.
Como Declarar Criptomoedas no IRS
Desde 2023, as criptomoedas têm regime fiscal próprio em Portugal. Em 2026, declarar investimentos em cripto no IRS tornou-se obrigatório e mais controlado, com comunicação automática entre exchanges e a AT.
Mais-valias de Criptomoedas
As mais-valias de criptomoedas são declaradas no Anexo G, tal como as ações e os ETFs. A taxa aplicável é de 28%.
Contudo, há uma regra específica: criptomoedas detidas há mais de 365 dias estão isentas de mais-valias — desde que não sejam utilizadas como remuneração ou moeda de pagamento regular.
Para declarar, precisas de:
- Histórico de todas as transações (compras, vendas, trocas entre criptos)
- Data e preço de cada transação
- Eventuais taxas de transação (são dedutíveis ao valor de realização)
Rendimentos de Staking e Yield
Rendimentos de staking, yield farming ou juros em criptomoedas são tratados como rendimentos de capitais e declarados no Anexo E, com taxa de 28%.
Como Declarar Dividendos no IRS
Os dividendos — de ações, fundos ou ETFs — são rendimentos de capitais e vão para o Anexo E.
Se a empresa pagadora reteve imposto no país de origem (por exemplo, dividendos de ações americanas têm retenção de 15% nos EUA), podes solicitar o crédito de imposto por dupla tributação para evitar pagar duas vezes pelo mesmo rendimento.
Para declarar dividendos no IRS com crédito de imposto estrangeiro, preenche o Anexo J (rendimentos obtidos no estrangeiro) em simultâneo com o Anexo E.
Englobamento: Quando Compensa Declarar Investimentos no IRS de Forma Diferente
O englobamento significa juntar os rendimentos de investimento aos rendimentos de trabalho e tributar tudo à mesma taxa marginal.
Declarar investimentos no IRS com englobamento compensa quando o teu escalão marginal é inferior a 28% — ou seja, quando ganhas menos de aproximadamente 25.000€ por ano.
Acima desse valor, a taxa liberatória de 28% é normalmente mais favorável.
| Rendimento coletável | Escalão marginal | Compensa englobar? |
|---|---|---|
| Até 7.703€ | 13% | Sim |
| Até 11.623€ | 18% | Sim |
| Até 16.472€ | 23% | Sim |
| Até 25.075€ | 26% | Provavelmente sim |
| Acima de 25.075€ | 32,75%+ | Não |
Documentos que Precisas para Declarar Investimentos no IRS
Antes de abrires o Portal das Finanças, junta:
- Relatório fiscal anual da corretora (XTB, DEGIRO, Trade Republic, etc. enviam por email no início do ano)
- Comprovativos de compra e venda de cada ativo
- Histórico de transações em criptomoedas (muitas exchanges exportam em CSV)
- Comprovativos de contribuições PPR
- Notas de dividendos recebidos
Se usas corretoras estrangeiras sem estabelecimento em Portugal, a responsabilidade de calcular e declarar os impostos é inteiramente tua — não há retenção automática.
Perguntas Frequentes
Tenho de declarar investimentos no IRS se não vendi nada?
Se apenas compraste e detiveste, sem vender nem receber dividendos, não tens rendimentos a declarar. Mas se recebeste dividendos ou juros, sim — mesmo sem vendas.
Como declarar investimentos no IRS se perdi dinheiro?
As menos-valias (perdas) podem ser compensadas com mais-valias do mesmo ano ou dos 5 anos seguintes. Para registar as perdas, tens de as declarar no Anexo G mesmo sem imposto a pagar.
A corretora já reteve imposto. Tenho de declarar na mesma?
Depende. Se a corretora portuguesa já reteve o imposto correto, podes não ter nada a pagar — mas a declaração pode ser necessária dependendo da situação. Corretoras estrangeiras geralmente não retêm imposto português.
O que acontece se não declarar investimentos no IRS?
A AT cruza dados com exchanges, corretoras e bancos. Não declarar pode resultar em liquidação de ofício com coimas que chegam aos 3.750€, acrescidas de juros de mora.
Conclusão
Declarar investimentos no IRS pode parecer complexo, mas tem uma lógica clara: cada tipo de rendimento vai para um Anexo específico, e a taxa padrão é de 28% com opção de englobamento.
O mais importante é ter todos os documentos da corretora antes de abrir a declaração — e não deixar para a última semana de junho.
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Este artigo tem caráter informativo e não constitui aconselhamento financeiro personalizado. Antes de tomar qualquer decisão financeira, considera consultar um profissional certificado e avaliar a tua situação individual.
